Neste tutorial eu vou ensinar a fazer o psx4iphone funcionar ou seja, configurá-lo. Anteriormente era chamado de psx4all, mas é a mesma coisa. Downloads no final deste post.
Antes de começar, certifique-se que o seu iPod touch ou o seu iPhone está com jailbreak, tenha o Cydia e Openssh instalados, bem como um programa instalado em seu computador que permita navegar pelas pastas do iPod touch/iPhone (eu uso o WinSCP).
Vamos as etapas:
1. Faça download do psx4iphone no Cydia
2. Depois de instalado, o app aparecerá na sua SpringBoard. O ícone dele é igual ao está no começo deste post.
3. Faça download do arquivo scph1001.bin (importante: precisa estar em letra minúscula!) e coloque na seguinte pasta: /var/mobile/Media/ROMs/PSX . Este arquivo que vai fazer o seu emulador funcionar!
4. As roms são colocadas na mesma pasta que o arquivo scph1001.bin: /var/mobile/Media/ROMs/PSX . O psx4iphone suporta os arquivos .BIN, .ISO, .IMG, .Z e .ZNG!
5. Está terminado! Abra seu emulador e se divirta!
Link: 
Download do scph1001.bin (se o link ficar inativo, escreva nos comentários que irei reupar o arquivo)